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트레이딩 시스템을 개발하다 보면, 누구나 수익률 곡선이 꾸준히 우상향하는 성배(holy grail)를 찾기 위해 골몰하기 마련이다. 그렇지만, 승률이 100%는 고사하고 꾸준히 70%에 이르는 시스템을 찾기도 어렵다.켄 피셔같은 투자의 대가로 일컬어지는 이도 어떤 트레이딩 시스템이 60%의 승률을 가진다면 좋은 시스템이라는 주장을 펴기도 하였다. 트레이딩의 세계는 수시로 변하는 인간의 심리와 다양한 대외요인이 영향을 미치기에 지속적으로 방향을 맞추는 것은 불가능에 가깝다고 보아야 할 것이다.사정이 이러하니 시스템 트레이딩을 추구한다면, 백테스팅 단계에서 지나치게 승률이나 수익률을 높이기 위해 골몰할 필요가 없다. 이렇게 하다 보면 십중팔구 과최적화에 빠질 위험성이 크기 때문이다. 그렇다면, 어떻게 하면 ..

투자이야기/주식 2024. 2. 3. 19:28

공교롭게도 1월과 2월 첫 거래일에 손절이 발생하였다. 이번 주 성적은 3승 2패로 승률은 괜찮은 편이었는데, 누적순손익은 전주 대비 하락하여 속빈강정이 되고 말았다. 수익은 찔끔이고, 손실은 컸기 때문이었다. 총 승률이 59.6%로 60%에 육박함에도 새해의 누적순손익이 전년말 대비 하락하였는데, 아무래도 두번의 손절매에 의한 손실을 극복하지 못한 때문인 듯하다. 나의 시스템이 더욱 분발하여 차츰 손실분을 복구하길 바라는 마음이다. 그런데, 과연 전진분석 기간은 얼마로 하는 게 적절할까? 정답이 있을 수는 없다. 아무리 전진분석을 오래 한다 하더라도, 그 이후에 시스템이 수익을 낸다는 보장이 없기 때문이다. 어찌 보면, 시스템의 수익성은 일정 부분 시스템 자체의 로직에 달려 있겠지만, 시장의 변화와 같..

매매일기 2024. 2. 3. 08:26

미국 FOMC 금리동결 결정과 파월 연준의장의 매파적 발언에 따른 나스닥 지수 급락을 겪고 맞이하는 목요일, 나의 시스템 신호는 '하방'이었으나, 빅 이벤트를 거친 후 맞이하는 시장이라 좀처럼 하방 배팅으로 손이 나가지 않는 날이었다. 개장 직전 대중이 하방으로 쏠리면 시장은 반대로 가는 경향이 있기 때문이다. 위클리 옵션 만기일을 맞이한 우리국장은 코스피를 중심으로 급등장을 연출하였고, 나스닥 선물지수도 22시에 이르기까지 지속적으로 상방을 테스트하는 흐름이 이어졌다. 22시를 넘어서면서 단기적인 하락 조정의 되돌림이 있었으나, 22:30분 실업수당 청구건수가 예상치를 상회했다는 발표로 지수는 다시 바짝 반등을 시도하기도 하였다. 장 개장 당시 대중의 하락공포에 휩싸여 있던 시장의 투자심리는 지수의 반..

매매일기 2024. 2. 2. 07:40

오늘 전반전은 상방배팅이 승리한 장이었다. 파월 미 연준의장의 매파발언의 후폭풍을 보기 좋게 잠재우며 뒤늦게 하방 배팅에 뛰어든 자들에게 보기 좋게 한방 먹인 장이었다. 그런데, 관건은 미 본장 개장 이후에도 이러한 패턴이 지속될 것인가 하는 점이다. 장을 상승으로 이끌면서 대중의 뇌리에서 하방추세에 대한 각인을 지우고 새롭게 상방심리를 각인시키는 데 성공한 흐름이었다. 하지만, 상승추세의 강도가 그리 강하지 못한 가운데, 하방 배팅의 유리함에 대한 시각이 새록새록 피어난다. 상방은 제한적으로 막혀있고, 하방은 크게 열려있다는 생각이 들기 때문이다. 비록 뒤늦게 나의 시스템 신호에 동조한 모양새이지만, 오늘 후반부는 '하방'을 예상해 본다.

매매일기 2024. 2. 1. 23:42

화요일은 나스닥 지수가 장초반 줄곧 시가 위에 머물러 있더니, 장후반에 결국 하락 마감하였다. 수요일은 그와 반대로 줄곧 시가 아래에 머물러 있다. 지수 등락폭이 그리 크지 않은 게 방향 탐색 구간이라고 보아야 할 듯하다. 장시간 횡보하던 나스닥 선물지수는 오후 5시 15분을 지나며 하락폭을 키우는 움직임을 보이기 시작하였다. 그 결과 오후 6시를 전후하여 하방 레인지를 키우며 하방 테스트를 이어갔다. 어닝시즌을 이용하여 큰손 물량이 차익실현을 하는 것으로 이해할 만한 움직임으로 생각되었다. 22:15분 미국 ADP 비농업취업자수가 발표되었는데, 예상을 큰 폭 하회한 것으로 나타났다. 22:30분 미국 4분기 고용비용지수도 예상치를 약간 하회한 것으로 나타났다. 지표발표 결과는 인플레이션 우려를 줄이는 ..

매매일기 2024. 2. 1. 07:40

화요일 나의 시스템 신호는 '상방 지속'이었다. 전일 시장이 상방 신호와 잘 호응하여 한 주를 시작하는 월요일 쾌조의 스타트를 끊을 수 있었다. 연이은 상승 시도라서 그런지 지수가 시가 위에 머무르는 시간이 많으나, 왠지 뒷심이 부족해 보인다. 물밑에서는 매도 물량이 증가하고 있다는 반증이리라. 항생지수도, 니케이지수도 하락 움직임을 보이고 있어 주변 시장 분위기가 썩 좋지 않아 보인다. 이런 날은 조기 익절 청산하고 장을 관망하는 것도 좋아 보인다. 그렇지만, 나의 시스템에는 손절 외에는 다른 청산 전략이 없으니 장을 지켜보기로 한다. 실투에서는 우리국장 야간선물옵션과 연계 등 다양한 방식의 헤징방안을 마련하는 것도 좋아보인다. 18시를 넘어서면서 지수의 하락세가 강화되는 조짐을 보이며, 간혹 반등 움..

매매일기 2024. 1. 31. 07:40

월요일, 나의 시스템 신호는 '상방'이었으나, 장 오픈 전까지만 해도 과연 지수가 오를지 확신하기 어려웠다. 일단 신호를 믿고 장을 지켜보았는데, 우리국장도 코스피는 상승 마감하였고, 나스닥 지수도 강세 흐름을 이어갔다. 실적시즌을 맞이하여 관망세 속에 상승폭이 제한적이기는 하였으나, 하방경직성 또한 강한 장세를 보였다. 미 본장 개장 후에도 나스닥 지수는 상승을 시도하다 주저앉기를 되풀이하였다. 자정을 넘겨 0:30분 델러스 연은 제조업지수가 예상을 훨씬 하회하는 것으로 발표되었는데, 이로 인한 나스닥 지수의 영향 또한 별로 크지 않았다. 지수가 강한 상승탄력을 받지 못하고 자꾸만 흘러내리고 있지만, 기업의 실적악화와 경기침체에 대한 모든 공포를 이겨내고 상승하기를 기대해 본다. 02시 이후 상승폭을 ..

매매일기 2024. 1. 30. 07:40

금요일, 줄곧 조정을 받던 나스닥 선물지수는 오후 5시를 넘기면서 반등을 시도하기 시작했다. 오늘은 단기조정의 일단락을 알릴지, 추가조정을 예고할지 중요한 기로에 서 있는 느낌이다. 더욱이 오늘 밤에는 미국 PCE 지표 발표가 예고되어 있어, 이에 시장이 어떻게 반응할지 궁금한 마음이다. 22:30분 PCE 발표 전까지 전일종가를 상향 돌파하고, 줄곧 상방으로 향하던 지수는 시장 예상과 부합한 PCE 발표 후 하락 전환하였다. 23:30분 미 본장 개장 후에도 지수는 하락 시도를 지속하였다. 자정을 넘어서도 또 한차례의 반등 시도와 함께 당일고점 경신이 있었지만, 새벽 2시 이후 다시 하락 전환하여 결국 전일 대비 74.75pt 하락한 17504.75로 장을 마감하였다. 2년물을 위시한 국채금리는 상승하..

매매일기 2024. 1. 29. 07:40